類似的情況還包括，被鑫元基金幾乎包場(chǎng)持倉(cāng)的皖儀科技，在今年3月的月初、月中、月末多次接受鑫元基金公司等機(jī)構(gòu)調(diào)研，而永贏基金公司則在今年3月調(diào)研了賽分科技，而就在4月7日市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的前一周，廣發(fā)基金、東興基金集體調(diào)研了北交所上市公司基康儀器，基康儀器主要從事智能監(jiān)測(cè)終端（精密傳感器+智能數(shù)據(jù)采集設(shè)備）和安全監(jiān)測(cè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案及服務(wù)，客戶主要為能源、水利、交通建筑等領(lǐng)域的國(guó)有大中型企業(yè)、設(shè)計(jì)院等。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期基康儀器或?qū)?guó)外振弦式傳感器、光纖光柵傳感器等原理的儀器逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

收購(gòu)科學(xué)儀器公司的醫(yī)藥股也受到基金經(jīng)理的密切關(guān)注，4月1日，海爾生物接待廣發(fā)基金、匯添富基金、國(guó)泰基金、華安基金、嘉實(shí)基金、鵬華基金等機(jī)構(gòu)的調(diào)研。海爾生物此前曾宣布擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)上海元析儀器有限公司的控股收購(gòu)。收購(gòu)后，海爾生物持有上海元析70％股權(quán)，收購(gòu)標(biāo)的上海元析成立于2008年，是一家專業(yè)從事科學(xué)分析儀器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有光譜類、有機(jī)元素分析類、前處理類等豐富的細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品線。其光譜類、有機(jī)元素分析類設(shè)備在國(guó)產(chǎn)儀器中位列第一梯隊(duì)，并銷往全球90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在科學(xué)儀器國(guó)產(chǎn)化日趨升溫的背景下，這無(wú)疑成為基金經(jīng)理調(diào)研買入的一個(gè)關(guān)鍵要素。

科學(xué)儀器逆周期特點(diǎn)強(qiáng)，基金經(jīng)理看好應(yīng)用增量空間

據(jù)券商中國(guó)記者了解，科學(xué)儀器賽道自2021年開始就突然在基金經(jīng)理的圈子內(nèi)小火了一把，但由于彼時(shí)的科學(xué)儀器賽道股票大多處于培育狀態(tài)，在業(yè)績(jī)層面略接近概念與主題的科學(xué)儀器當(dāng)時(shí)并未在產(chǎn)生多大的波瀾，而今情況卻大為不同。

平安基金旗下平安優(yōu)勢(shì)領(lǐng)航基金經(jīng)理黃維接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)指出，科學(xué)儀器賽道在中國(guó)市場(chǎng)具備廣闊的成長(zhǎng)空間，且面臨著多重利好因素，首先，我國(guó)對(duì)于科學(xué)儀器自主可控的需求非常強(qiáng)烈；其次，雖然目前國(guó)內(nèi)相關(guān)上市企業(yè)體量較小，但整個(gè)賽道潛力巨大。

“科學(xué)儀器賽道具有逆周期的成長(zhǎng)特點(diǎn)，它不僅具備科技屬性，也具備消費(fèi)屬性。隨著技術(shù)積累、品牌積累，能夠形成正向循環(huán)，它的護(hù)城河是可以越來(lái)越深的?！秉S維告訴券商中國(guó)記者，科學(xué)儀器賽道股票的業(yè)績(jī)波動(dòng)與傳統(tǒng)印象中的科技股有所不同的是，它沒有傳統(tǒng)科技股那樣的高波動(dòng)，相對(duì)平緩的狀態(tài)中卻又具備了很好的成長(zhǎng)性，從中彰顯了科學(xué)儀器賽道擁有極強(qiáng)吸引力的商業(yè)模式。

值得一提的是，在今年3月底披露的公募年度報(bào)告中，恒生前海高端制造基金經(jīng)理邢程，就解釋了他在重倉(cāng)股中大量持倉(cāng)科學(xué)儀器賽道股的核心邏輯。邢程對(duì)此認(rèn)為，迫切國(guó)產(chǎn)化的行業(yè)值得重點(diǎn)挖掘內(nèi)在機(jī)會(huì)，中美未來(lái)會(huì)長(zhǎng)期處于競(jìng)合關(guān)系當(dāng)中，在很多關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，高端技術(shù)產(chǎn)品或被限制的越多，國(guó)產(chǎn)化愿望也更為急迫，在這種矛盾的背景下，基金將持續(xù)看好科學(xué)儀器賽道具備長(zhǎng)期邏輯的公司。

券商中國(guó)記者注意到，恒生前?；鸸酒煜碌倪@只產(chǎn)品，在其前十大股票名單中，將多個(gè)席位安排在科學(xué)儀器行業(yè)，涵蓋科學(xué)儀器行業(yè)的多個(gè)細(xì)分賽道股，包括第二大重倉(cāng)股鼎陽(yáng)科技，該只基金重倉(cāng)股的核心產(chǎn)品包括頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀。此外，該基金的第五大股票則指向坤恒順維，該公司的產(chǎn)品包括無(wú)線電測(cè)試仿真儀器、頻譜分析儀等。

多位基金公司人士判斷，與四年前許多上市公司在科學(xué)儀器賽道偏概念主題的早期狀態(tài)不同，科學(xué)儀器在當(dāng)下狀態(tài)中的技術(shù)累積、客戶累積已經(jīng)形成不錯(cuò)的基礎(chǔ)，正逐步進(jìn)入收入的快速放量狀態(tài)，考慮到科學(xué)儀器行業(yè)是服務(wù)于科技創(chuàng)新研發(fā)的核心行業(yè)，色譜儀、光譜儀、質(zhì)譜儀以及基因測(cè)序等科學(xué)儀器設(shè)備市場(chǎng)空間大，以及政策端對(duì)科學(xué)儀器賽道的強(qiáng)力支持，同時(shí)，國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器賽道參與者不投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)、部分國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的技術(shù)平臺(tái)與核心部件不斷突破，國(guó)產(chǎn)化的技術(shù)產(chǎn)品力得到顯著加強(qiáng)，應(yīng)用場(chǎng)景逐漸向制藥、生命科學(xué)等更為廣闊的增量市場(chǎng)拓展。