在產(chǎn)業(yè)鏈層面，一方面，中國(guó)市場(chǎng)在2024年上半年對(duì)成熟制程和存儲(chǔ)的相關(guān)投資，被全球半導(dǎo)體企業(yè)視為2024年的主要增強(qiáng)引擎。今年第一季度，中國(guó)市場(chǎng)在全球前五大半導(dǎo)體設(shè)備廠商（應(yīng)用材料、ASML、泛林集團(tuán)、TEL、KLA）的營(yíng)收占比均超過(guò)40%，且均為以上企業(yè)營(yíng)收占比最高的市場(chǎng)。其中ASML來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的凈銷售額占比高達(dá)49%。雖然出口法規(guī)使ASML在中國(guó)市場(chǎng)的銷售額受到10%~15%的影響，但中國(guó)市場(chǎng)對(duì)次關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和成熟節(jié)點(diǎn)的強(qiáng)勁需求，仍是該公司盈利的重要支撐。泛林集團(tuán)預(yù)計(jì)2024年全球晶圓設(shè)備(WFE)支出在 900 億美元上下，相比之前的預(yù)測(cè)有所增加，上調(diào)的主要原因是光刻機(jī)面向中國(guó)市場(chǎng)的出貨量增加。從行業(yè)角度來(lái)看，高帶寬內(nèi)存需求的增長(zhǎng)和中國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)投資推動(dòng)了 WFE 的支出。

另一方面，中國(guó)本地半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈配套的持續(xù)完善，也為外資半導(dǎo)體企業(yè)在中國(guó)的業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造了有利條件。比如恩智浦選擇臺(tái)積電南京工廠的16nm工藝生產(chǎn)汽車MCU，與中芯國(guó)際保持合作，并在今年第一季度選擇了第三家在中國(guó)本土設(shè)立的代工合作伙伴。英飛凌在大中華區(qū)擁有18家前道和48家后道生產(chǎn)合作伙伴，以及天岳先進(jìn)、天科合達(dá)兩家碳化硅襯底供應(yīng)商。本地配套的持續(xù)完善，有利于外資企業(yè)基于本地供應(yīng)商提升成本競(jìng)爭(zhēng)力，從而增強(qiáng)對(duì)外資企業(yè)的吸引力。