10月21日,科學(xué)儀器板塊再次活躍,優(yōu)利德(688628.SH)漲停,皖儀科技、禾信儀器、川儀股份等紛紛走高,近8個(gè)交易日優(yōu)利德(688628.SH)股價(jià)累計(jì)已經(jīng)大漲逾60%。消息面上,近期利好政策密集發(fā)布背景下,目前科學(xué)儀器采購正如火如荼進(jìn)行,此次四川大學(xué)無論從采購數(shù)量上還是采購金額上都不同尋常。機(jī)構(gòu)稱,本次力度超出預(yù)期,預(yù)計(jì)今年采購儀器經(jīng)費(fèi)是疫情期間的大幾倍,相比正常年份也是增長(zhǎng)了超過一倍。對(duì)于國產(chǎn)儀器廠商而言,本次政策要求盡可能買國產(chǎn)儀器,短期帶來顯著訂單需求(未來1年),長(zhǎng)期加速整個(gè)基礎(chǔ)科學(xué)儀器的替代,包括測(cè)試測(cè)量?jī)x器、分析類儀器、醫(yī)療類儀器等相關(guān)標(biāo)的均受益。廣發(fā)證券也指出,科學(xué)儀器2025年國內(nèi)市場(chǎng)空間近800億元,近年來科學(xué)儀器行業(yè)逐步完成蓄力,伴隨政策推動(dòng)將迎來發(fā)展良機(jī),行業(yè)空間大低滲透,國產(chǎn)化東風(fēng)已至。
(優(yōu)利德為高校實(shí)驗(yàn)室建設(shè)提供順應(yīng)信息化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化的解決方案-NeptuneLab實(shí)驗(yàn)室綜合測(cè)試平臺(tái))
在近期利好政策密集發(fā)布背景下,10月12日中國政府采購網(wǎng)上一則公告顯示,四川大學(xué)計(jì)劃在2022年11月這一個(gè)月內(nèi),擬采購約181臺(tái)(套)儀器,涉及的總采購金額高達(dá)約4.5億元,采購儀器類型包括球差校正透射電子顯微鏡、X射線顯微鏡等離子體質(zhì)譜儀、X射線光電子能譜儀等大量高端儀器。值得一提的是,此次四川大學(xué)發(fā)布的公告,無論從采購數(shù)量上還是采購金額上都不同尋常。行業(yè)表示,縱觀2022年的整體采購情況,多所高校全年的采購意向金額大約在千萬到上億之間,并且高校全年儀器設(shè)備采購意向金額過億的情況也不十分多見。此外,蘭州大學(xué)連續(xù)發(fā)布多則2022年10-12月政府采購意向,欲采購超2億元儀器設(shè)備,涉及顯微鏡、波譜、質(zhì)譜、色譜等。近日,復(fù)旦大學(xué)公開其2022年11月政府采購意向,共計(jì)19項(xiàng),總金額超過1億元。清華、北大等多個(gè)高校也發(fā)布了儀器采購意向。
科學(xué)儀器屬于科學(xué)服務(wù)行業(yè),為科研環(huán)節(jié)上游,也是各行各業(yè)研發(fā)的關(guān)鍵部分。科學(xué)服務(wù)環(huán)節(jié)主要為下游從事科學(xué)研究和生產(chǎn)質(zhì)量控制的企業(yè)、高校和研究機(jī)構(gòu),提供科研試劑、高端耗材、實(shí)驗(yàn)儀器設(shè)備、科研信息化及實(shí)驗(yàn)室建設(shè)等產(chǎn)品和服務(wù)。據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算,當(dāng)前我國科學(xué)服務(wù)市場(chǎng)超兩千億元,并隨科研投入加大呈持續(xù)高增態(tài)勢(shì),其行業(yè)下游應(yīng)用也極為廣泛。
東方證券指出,這一產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力主要來自于政府及企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用支出,從全球來看,2018年全球研發(fā)費(fèi)用投入已達(dá)2.19萬億美元(2014-2018年復(fù)合增速達(dá)4.98%); 從國內(nèi)來看,研發(fā)費(fèi)用投入仍處快速增長(zhǎng)期,2016-2020年復(fù)合增速達(dá)11.7%,2021年國內(nèi)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出達(dá)2.79萬億,同比增長(zhǎng)14.2%。
從市場(chǎng)格局來看,目前外資企業(yè)控制90%以上份額,不過,本土廠商的技術(shù)也在不斷積累。此前皖儀科技在調(diào)研中表示,科學(xué)儀器行業(yè)經(jīng)過多年的技術(shù)積累,產(chǎn)品的性能、種類、服務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍,與國外產(chǎn)品差距正在不斷地縮小。以質(zhì)譜儀器為例,該儀器屬于高端科學(xué)儀器,技術(shù)壁壘高,市場(chǎng)空間大,而一旦在技術(shù)有所突破,就可形成更好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示,國慶期間,十余所北京重點(diǎn)高校、醫(yī)院簽訂設(shè)備更新改造貸款合同金額124億元;吉林、 河南、山東等十余個(gè)地區(qū)在國慶期間加速推進(jìn)設(shè)備更新改造貼息改造落地。貼息貸款覆蓋面廣、金額大,機(jī)構(gòu)認(rèn)為,科學(xué)儀器等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域更新改造需求有望加速釋放,低滲透率提升將是大概率事件。細(xì)分來看,色譜儀、光譜儀、質(zhì)譜儀、醫(yī)學(xué)影像、基因測(cè)序以及X線探測(cè)器等科學(xué)儀器設(shè)備領(lǐng)域市場(chǎng)空間大,國產(chǎn)化彈性高。
9月28日,中國人民銀行宣布設(shè)立設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款,額度為2000億元以上,具體支持領(lǐng)域包括衛(wèi)生健康、教育等10個(gè)領(lǐng)域設(shè)備購置與更新改造。申萬宏源指出,本次政策貼息、專項(xiàng)再貸款、減稅等系列政策重點(diǎn)支持教育、衛(wèi)生健康等10個(gè)領(lǐng)域,科學(xué)儀器是高校、醫(yī)療機(jī)構(gòu)的剛需設(shè)備,利好科學(xué)儀器等板塊。在上述系列政策支持利好的背景下,據(jù)中國銀行保險(xiǎn)報(bào),僅國慶期間,北京各銀行已與十余所在京重點(diǎn)高校、醫(yī)院簽訂設(shè)備更新改造貸款合同金額124億元。
據(jù)申萬宏源研報(bào),科學(xué)儀器行業(yè)是安全與發(fā)展融合的基礎(chǔ)性支持行業(yè),中長(zhǎng)期來看是“以新安全格局保障新發(fā)展格局”的有力抓手,自主可控需求迫切。
華西證券也認(rèn)為,科學(xué)儀器國產(chǎn)化替代是重要趨勢(shì)及驅(qū)動(dòng)因素,其推測(cè)2000億再貸款只是前菜,后續(xù)政策力度將有較大概率邊際擴(kuò)大,信貸支持規(guī)模有望達(dá)到萬億級(jí),相關(guān)需求或?qū)⒓嗅尫?,教育信息化訂單有望四季度開始持續(xù)爆發(fā)。